□ 스타트업 투자 유치 개황

ㅇ 2018년 한 해 동안 오스트리아 스타트업들은 총 2억3800만 유로의 투자를 유치한 것으로 집계됐음. 

- 최근 발표된 펀딩 관련 스타트업 연례 보고서인 ‘Startup Report 2018’에 따르면 2018년 벤처캐피털(VC) 등을 통한 스타트업의 자금조달은 총 2억3800만 유로인 것으로 조사됐음.

- 이는 2017년 대비 큰 폭(78%)으로 증가한 규모인데 관련 조사를 처음으로 수행한 2015년 이후 VC를 통한 자금조달 규모는 폭발적으로 증가하고 있음. 

ㅇ 지역별로는 수도 빈이 자금 조달 측면에서도 오스트리아 스타트업의 중심지로 그 입지를 확고히 하고 있는 것으로 나타났음. 

- 2018년 빈 소재 스타트업의 자금조달 규모는 1억4500만 유로로 전체의 60.9%를 차지한 가운데 슈타이어막이 2485만 유로, 오버외스터라이히가 990만 유로의 순으로 집계됐음.

- 특히 자금조달 규모가 클수록 이러한 지역적 편중 현상은 더욱 심화되는 것으로 나타났는데 2018년 100만 유로 이상 자금 조달의 경우 전체 41건 중 빈 소재 스타트업이 27건을 차지함으로써 전체의 65.9%를 차지했음. 

- 2018년에는 빈 소재의 관광•여행 부문 스타트업인 TourRadar가 4250만 유로의 자금 조달에 성공함으로써 가장 큰 규모의 실적을 기록함. 이 회사의 경우 2017년에도 850만 유로의 자금 조달 실적을 기록했기 때문에 잠재 투자자들의 높은 관심을 받고 있음.

자료 : Startup Report 2017 

□ 유망 스타트업들의 성공 비결

ㅇ KOTRA 빈 무역관에서는 지난 2년 큰 규모의 투자자금 유치에 성공한 오스트리아 스타트업 3개를 선정하고 인터뷰를 진행했음. 

- 인터뷰 대상은 3개사 CEO였으며, 일정상의 이유로 직접 면담이 아닌 이메일을 통한 서면 인터뷰로 진행됐으며 추가적인 전화 통화를 통해 내용을 보완했음.

ㅇ Hookipa Biotech

Q1) 벤처 펀딩을 통해 스타트업 창업을 준비하는 창업자들에게 필요한 마음가짐은?

A1) 회사의 자기 지분에 너무 연연하지 말 것(1000만 유로의 10%가 100만 유로의 100%보다 낫다.

Q2) 투자자 발굴 및 투자 유치에 노력하고 있는 스타트업에 해 주고 싶은 조언은?

A2) 비즈니스 플랜 및 사업계획서를 잘 준비한 후 유럽, 미국, 중국 등의 주요 벤처캐피털 업체 리스트를 확보해 적절한 업체를 선정한다. 티저 등을 통해 시스템적으로 초기 접촉을 진행하고 최종적으로 1:1 미팅을 성사시킨다.

Q3) 어려움을 겪을 때 자신을 채찍질하는 특별한 방법이 있다면?

A3) 어디로 향하던지 모든 여정은 첫 걸음에서 시작한다. 지금 겪고 있는 난관의 실체가 무엇이고 그것이 회사에 좋은 것인지 나쁜 것인지 그 경험으로부터 무엇을 배울 수 있는지를 끊임없이 자기자신에게 질문한다. 그냥 ‘계속 전진’한다.

Q4) 지금까지 회사를 운영하면서 했던 가장 큰 실수는 무엇이며 그 실수로부터 배운 것이 있다면?

A4) 회사에 자본을 투자한 투자자들의 조언에 좀 더 귀기울이지 못한 점이 가장 후회가 남는다. 투자자들의 동기 또는 의도를 이해하는 것이 가장 중요하다. 경우에 따라 그들의 의견에 맞춰 내 계획을 수정하거나 지지해 주는 것이 필요하다. 그러나 어떤 경우에도 자신의 ‘Big Picture’를 포기해서는 안 된다.

Q5) 최근 오스트리아 스타트업 동향 중 주목할 만한 점은?

 A5) 우리 회사가 속해 있는 생명공학부문의 경우 관련 기업들의 성장세가 빠르게 진행되고 있다. 우리 회사를 포함해 Navriva, arsanis, Apeiron 등이 대표적인 스타트업들인데 이들 모두 사업적인 면과 재무적인 면 모두 큰 성공을 거두고 있다. 매출액 증대, 대규모 자금 조달, 신약 개발 및 출시, NASDAQ 상장 추진 등) 한 가지 아쉬운 점은 오스트리아의 자본 시장 관련 법령이 상대적으로 시장의 변화를 쫓아가기에 미흡한 점이 많아 이들 기업들이 외국으로 눈길을 돌리고 있다는 점이다.

ㅇ Wikifolio 

- 안드레아스 케른(Mr. Andreas Kern, CEO)과의 인터뷰

Q1) Wikifolio사만의 특징적인 비즈니스 모델은?

A1) 가장 큰 특징은 소셜 트레이딩 플랫폼(Social Trading Platform)이라는 것이다. 우리는 유능한 금융 분야 전문가들의 거래 아이디어를 모두가 볼 수 있도록 하는 플랫폼 공간을 만들었고 사람들이 이 공간에서 자신들이 원하는 상품을 선택할 수 있게 필요한 서비스를 제공하고 있다. 약 25만 개의 주식, 상장지수상품, 펀드들로 자신만의 wikifolio를 구성할 수 있으며 이와 동시에 검색 필터를 이용해 투자자 및 이용자는 자신의 니즈에 맞는 wikifolio를 검색할 수도 있다. 또한 위키폴리오 증서(Wikifolio Certificates)를 담보화(Collateralization)할 수 있게 해 Certificates 투자에서 발생하는 손실 위험(Issuer Risk)을 헷지(hedge)하는 것도 가능하다. 

Q2) 비즈니스 성공 비결은 무엇이라고 생각하는가?

A2) 상거래 수수료를 배제하는 등의 혁신적이고 투명한 서비스를 통해 더 많은 일반인 및 투자전문가들의 자발적인 참여를 이끌어내는 데 성공한 점을 들 수 있다.

Q3) 투자자 발굴 및 투자 유치에 노력하고 있는 스타트업에 해 주고 싶은 조언은?

A3) 무엇보다 투자자들을 ‘흥분’시킬 수 있어야 한다. 사업계획서를 과장하라는 뜻이 아니라 그들의 잠재돼 있는 투자 욕구를 ‘자극’할 수 있어야 한다는 뜻이다. 그러기 위해서는 무엇보다 창업자 본인이 자신이 하고 있는 일에 ‘흥분’ 해있어야 한다.

Q4) 투자자와의 미팅 시 가장 염두에 둬야 할 점은?

A4) 사업 아이디어, 시장 접근 방법, 팀플레이, 회사 제품의 장단점 및 시장기회•위협 등에 대해 명확하게 정리돼 있어야 한다. 이 밖에, 경쟁업체 및 시장 포트폴리오 등에 대한 이해가 선행된 후에야 투자자들의 문의 또는 요청 사항에 탄력 있게 대응할 수 있다.

Q5) 최근 오스트리아 스타트업 동향은?

A5) 최근 5년 동안 오스트리아 스타트업 에코시스템은 매우 빠른 속도로 발전하는 모습을 보여왔다. 이러한 추세가 향후 지속될 것으로 예상하고 있으며 그 결과로 많은 유망 스타트업 기업 및 우수 인재들이 오스트리아 특히 수도 빈으로 몰려올 것으로 기대하고 있다.

ㅇ TourRadar 

- 트라비스 피트만(Mr. Travis Pittman, CEO)과의 인터뷰

Q1) 투자자 중에는 소위 ‘나쁜’ 투자자도 있다. 이러한 ‘나쁜’ 투자자를 구별해 내는 자신만의 방법이 있나?

A1) 자신이 투자하는 회사의 장기적인 성장보다는 자신의 이익만을 추구하는 투자자들을 소위 ‘나쁜’ 투자자라 할 수 있다. 투자자들의 현재 포트폴리오에 대한 조사를 통해 이들이 투자한 기업들의 현재 회사 상황 및 투자자들의 이사회 참여 이후 활동 등을 파악함으로써 투자자의 ‘선악’ 여부를 판단하고 있다.

Q2) 2년 연속으로 큰 금액의 투자유치에 성공했다. 회사의 어떤 점이 투자자들에게 높은 평가를 받고 있다고 생각하나?

A2) 객관적으로 드러나는 영업 관련 지표가 투자자들에게 가장 크게 어필하는 것 같다. 계량적 면에서는 TourRadar를 통해 이뤄지는 예약 건수, 높은 매출액 증가율 등이 비계량적 면에서는 높은 이용자 만족도 등이 투자자들이 가장 높게 평가하는 부분들이다.

Q3) 어려움을 겪을 때 자신을 채찍질하는 특별한 방법이 있다면?

Q3) 현재 진행하고 있는 비즈니스에 대한 명확한 비전을 항상 상기하고 스포츠•운동 등을 통해 육체적 및 정신적으로 항상 활기있는 상태를 유지하도록 애쓴다. 그리고 친구와 가족들의 존재도 큰 힘이 된다.

Q4) 지금까지 회사를 운영하면서 가장 큰 실수는 무엇이며 그 실수로부터 배운 것이 있다면?

A4) 투자자와의 1차 펀딩 라운드가 끝나고 협상이 잘 돼서 실사 과정(Due Diligence)에 들어갔을 때 사업상의 이유로 원래 설정했던 예산에 변경을 가한 적이 있었는데 이 결정 때문에 투자 유치 과정에서 큰 어려움을 겪었다. 이 과정에서 배운 교훈은 어떤 ‘특별한’ 기간에는 절대 예산 변경이나 사업 계획 변경 같은 의사결정을 해서는 안 된다는 점이다.

Q5) 투자자 발굴 및 투자 유치에 노력하고 있는 스타트업에 해 주고 싶은 조언은?

A5) 네트워킹이 가장 중요하다. 자신의 사업 분야에 관심 있는 잠재 투자자를 만날 가능성이 있는 곳이라면 어디라도 달려갈 준비와 마음자세가 돼 있어야 한다. 그리고 첫 만남에서 그들에게 당신이 사업을 끝까지 성공적으로 수행할 의지와 능력이 있다는 사실을 확실하게 보여줘야 한다. 

□ 시사점

ㅇ 스타트업은 그 특성상 초기 단계에서의 투자 유치 성공 여부가 비즈니스의 성패를 결정하는 중요한 요소로 작용하고 있음. 

- 이러한 의미에서 최근 오스트리아 스타트업들의 투자 유치 성공 사례 및 전체 자금 조달 규모의 빠른 성장세는 오스트리아 스타트업 부문의 향후 전망이 매우 긍정적임을 알려주는 지표라 할 수 있음.

- 주요 스타트업 CEO들이 전하는 공통적인 성공 비결은 자기 사업에 대한 확실한 비전 및 자신감, 투자자들과의 면담 시 철저한 사전 준비, 어려움에 닥쳤을 때 끊임없는 동기부여를 통한 위기극복 등으로 요약할 수 있음.

- 오스트리아 스타트업들의 성공 스토리가 한국의 많은 스타트업에도 훌륭한 벤치마킹 사례로 활용될 수 있기를 기대함.

자료원: Startup Report 2018, 관계자 인터뷰 및 KOTRA 빈 무역관 자료 종합